NOS SOLUTIONS
Valorisation
Chez FC Partner, nous percevons la valorisation comme l’aboutissement d’un processus complexe de traitement des données liées au portefeuille. Ces données sont essentielles pour piloter l’activité de la société de gestion et mesurer sa performance. La valorisation n'est donc pas simplement une étape comptable, mais un levier stratégique qui guide les décisions et informe les investisseurs. Merlin offre un processus de valorisation automatisé et fiable, permettant une évaluation précise et immédiate des participations.
Fonctions clés de Merlin
Processus automatisé et collaboratifs
Merlin propose un processus de valorisation entièrement automatisé, combinant performance et fiabilité. La collecte des données financières des participations peut se faire de manière manuelle ou via un portail sécurisé dédié aux CFO des sociétés en portefeuille, simplifiant ainsi la collecte et la gestion des informations.
Utilisation de l’intelligence artificielle
Grâce à l’intelligence artificielle, Merlin extrait automatiquement les informations pertinentes à partir des documents transmis, réduisant ainsi le temps de traitement et minimisant les erreurs humaines. Cette automatisation permet d’optimiser l'efficacité et d’assurer une précision maximale dans le processus de valorisation.
Méthodes de valorisation standards du Private Equity
Merlin intègre les méthodes de valorisation les plus courantes dans le Private Equity et le Venture Capital y compris :
- Multiples
- Discounted Cash Flow (DCF)
- Comparables boursiers
- nRPV
Ces méthodes peuvent être appliquées en fonction des besoins spécifiques de l’équipe d’investissement.
Calcul de la valeur des titres (Waterfall)
Les priorités de paiement des titres sont automatiquement intégrées via les tables de capitalisation existantes, permettant un calcul fluide et fiable de la valeur des titres lors du processus de valorisation grâce à la waterfall entièrement paramétrable.
Traçabilité complète et réactivité améliorée
Merlin garantit l'auditabilité totale du calcul en archivant chaque donnée financière intermédiaire (multiples de marché, dettes nettes, clauses de liquidation préférentielle,...). Cela sécurise la formule de répartition entre actionnaires.
Merlin permet d'ajuster instantanément le waterfall en fonction de scénarios de sortie mouvants (variation du prix de vente final). Le fonds peut ainsi simuler en temps réel l'impact net pour chaque partie prenante.
Bénéfices de Merlin
Cohérence et rigueur : Merlin aligne et automatise l’ensemble du processus de valorisation, assurant une cohérence parfaite entre les participations, les titres et la fair market value.
Collecte simplifiée et sécurisée : Grâce à l’utilisation de l’IA et d’un processus de collecte des données via un portail sécurisé dédié aux CFO ou l’envoi automatique de templates à compléter, la collecte des données est simplifiée, accélérée et sécurisée.
Mise à jour automatique : La valorisation du portefeuille titres est automatiquement mise à jour après chaque calcul avec mise à jour instantanée de la fair market value.
Réactivité : les simulations de sortie sont ajustées en temps réel en cas de fluctuations du marché ou lors de négociations, assurant ainsi une prise de décision éclairée lors d'un exit.
Reporting amélioré : Les exports Excel et l’historisation des variations permettent un pilotage précis, tout en offrant une meilleure qualité de reporting à destination des gestionnaires.